建发房产物业支持计划落地,兴证资管ABS业务总规模近150亿
发表日期:2017/12/15
2017年12月1日,兴证资管-建发房产物业资产支持专项计划宣告成立,发行规模12.5亿元。该计划是兴证资管、兴业证券立足福建,为省内企业提供优质金融服务的又一成果。截至该项目落地,兴证资管ABS业务总规模已达近150亿元。
兴证资管以建发房地产集团下属怡家园物业享有的物业费收入为基础资产,发行本专项计划。在四季度资金面日趋紧张、资金价格急剧上升的背景下,兴证资管依靠客户优良的资信水平,结合自身专业的资产证券化设计、发行及金融综合服务能力,再次为企业提供了高效、低成本的公开市场融资服务。
在增信方面,兴证资管为建发房产物业ABS设计了优化的产品结构及充分的信用增信措施,专项计划设置了超额现金流覆盖和差额支付承诺,同时还设置了较为灵活的还本付息方式及票面利率调整、提前回售及赎回机制。
在产品结构方面,专项计划进行了分级设计:优先级证券总规模12亿元,其中建房优1为3.3亿元,评级AA+,到期日为2020年7月26日;建房优2为3.9亿元,评级AA+,到期日为2023年7月26日;建房优3为4.8亿元,评级AA+,到期日为2026年7月26日;次级证券规模为0.5亿元。
截至目前,兴证资管已发行资产支持专项计划14只,规模约150亿元,基础资产类型涉及租赁债权、小额再贷债权、应收账款、信托受益权等,创下业内多个首单记录,包括福建省内首单资产证券化、全国首单民营资产证券化、全国首单新三板公司资产证券化、全国首单小额再贷款债权资产证券化、全国首单民营医药流通企业资产证券化等。